包鋼稀土：工業(yè)味精重現(xiàn)輝煌
宏源證券(17.63,-0.02,-0.11%) 閔丹
稀土價(jià)格仍有30-50%上漲空間�；趯�(duì)未來(lái)需求前景的判斷和分析，我們認(rèn)為未來(lái)3-5年稀土需求量可以保持15-30%的增速，在供給有序收緊以及出口配額大幅下調(diào)的背景下，價(jià)格有望沖擊2007年高點(diǎn)，未來(lái)仍有30-50%的上漲空間。
內(nèi)蒙古地區(qū)稀土資源“專營(yíng)”將加速稀土價(jià)格的上漲步伐。近日內(nèi)蒙古下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展稀土資源開(kāi)發(fā)秩序?qū)ｍ?xiàng)整治的工作方案》，明確內(nèi)蒙古自治區(qū)范 圍內(nèi)將實(shí)現(xiàn)稀土戰(zhàn)略資源由包頭鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司專營(yíng)。該方案的推出和實(shí)施對(duì)公司構(gòu)成重大利好，有利于整頓和規(guī)范稀土礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)秩序，構(gòu)建稀土資 源開(kāi)發(fā)秩序監(jiān)管的長(zhǎng)效機(jī)制，預(yù)計(jì)這一舉措勢(shì)必會(huì)加速稀土價(jià)格的上漲步伐。
涉足江西的戰(zhàn)略布局意義重大。近期公司以現(xiàn)金方式對(duì)江西省贛州市的三家稀土冶煉分離企業(yè)進(jìn)行了股權(quán)投資，此戰(zhàn)略意在推進(jìn)我國(guó)稀土行業(yè)聯(lián)合重組， 促進(jìn)南北稀土加快合資合作步伐，提高公司產(chǎn)品市場(chǎng)占有率；同時(shí)與包頭地區(qū)的輕稀土形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和混合使用，其戰(zhàn)略布局意義遠(yuǎn)大。
預(yù)計(jì)公司10年實(shí)現(xiàn)每股收益0.96，維持“增持”評(píng)級(jí)。鑒于未來(lái)稀土行業(yè)將呈現(xiàn)出“一方面稀土需求爆發(fā)式增長(zhǎng)開(kāi)始顯現(xiàn)，另一方面稀土供應(yīng)正在 有序收緊”的良好發(fā)展局面，稀土價(jià)格有望維持持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，我們上調(diào)公司2010年-2011年每股收益分別為0.96元和1.17元，對(duì)應(yīng)的動(dòng)態(tài)PE分 別為48.1倍和39.5倍。維持“增持”評(píng)級(jí)，建議積極關(guān)注，逢低介入。
免責(zé)聲明：上文僅代表作者或發(fā)布者觀點(diǎn)，與本站無(wú)關(guān)。本站并無(wú)義務(wù)對(duì)其原創(chuàng)性及內(nèi)容加以證實(shí)。對(duì)本文全部或者部分內(nèi)容(文字或圖片)的真實(shí)性、完整性本站不作任何保證或承諾，請(qǐng)讀者參考時(shí)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。本站制作、轉(zhuǎn)載、同意會(huì)員發(fā)布上述內(nèi)容僅出于傳遞更多信息之目的，但不表明本站認(rèn)可、同意或贊同其觀點(diǎn)。上述內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資決策之建議；投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。如對(duì)上述內(nèi)容有任何異議，請(qǐng)聯(lián)系相關(guān)作者或與本站站長(zhǎng)聯(lián)系，本站將盡可能協(xié)助處理有關(guān)事宜。謝謝訪問(wèn)與合作！ 中鎢在線采集制作。 |
