鋁業(yè)股異動或因政策紅利 傳稀土收儲10月啟動

【中鎢在線新聞網(wǎng)-鎢新聞】

一、數(shù)據(jù)與市場運行

　　QE退出預(yù)期仍使金屬承壓 鋁業(yè)股異動或因政策紅利

　　9月23日，匯豐集團(tuán)公布的數(shù)據(jù)顯示，9月匯豐中國制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)初值為51.2，高于8月份的終值50.1，這已經(jīng)是匯豐PMI連續(xù)第二個月處于榮枯線上方，且創(chuàng)下了6個月來新高。分項數(shù)據(jù)看，9月制造業(yè)生產(chǎn)分項指數(shù)初值升至51.1，創(chuàng)下5個月高位；新訂單指數(shù)創(chuàng)下6個月高點，新出口訂單則為6個月來首度返回50上方。采購庫存指數(shù)8個月來首度返回50上方，產(chǎn)成品庫存指數(shù)亦現(xiàn)回升。對此，匯豐中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家屈宏斌[微博](財苑)分析稱，這表明中國經(jīng)濟(jì)增長延續(xù)了近期的回升勢頭，另外也從側(cè)面可以表明企業(yè)對未來的預(yù)期正逐漸好轉(zhuǎn)。

　　雖然國內(nèi)數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)有回暖的跡象，但國際方面，美國卻推遲了QE退出的時間。剛剛過去的中秋節(jié)，美聯(lián)儲在9月份議息會議中表示，將暫不啟動QE(量化寬松貨幣政策)退出。美聯(lián)儲主席伯南克表示，之所以決定暫不啟動QE退出，是考慮到兩方面的主要風(fēng)險，一是華盛頓在減赤和債務(wù)上限方面可能再次出現(xiàn)的僵持，二是近期金融狀況的吃緊跡象。在本次會議上，美聯(lián)儲對經(jīng)濟(jì)增長的看法更趨謹(jǐn)慎。

　　雖然匯豐數(shù)據(jù)繼續(xù)向好以及美國延遲退出QE，但金屬整體市場這幾天并未表現(xiàn)出強(qiáng)有力的增長動力，仍處于震蕩行情。過去兩周(9.11-9.25)，有色金屬指數(shù)下跌約5%，而同期上證指數(shù)下跌約2%。有分析認(rèn)為，美國雖然此次推遲QE退出時間，但存在的預(yù)期仍將令金屬價格承壓。而國內(nèi)方面，雖然經(jīng)濟(jì)有復(fù)蘇跡象，但調(diào)結(jié)構(gòu)仍然是主基調(diào)，預(yù)計管理層年內(nèi)大規(guī)模刺激政策出臺的可能性較低，金屬價格短期內(nèi)難有強(qiáng)有力的增長動力。

　　不過值得注意的是，今日有色板塊中鋁業(yè)股卻一枝獨秀，在龍頭中國鋁業(yè)漲停的帶動下，其他鋁業(yè)股也全線上漲，其中云鋁股份漲逾5%。有市場人士認(rèn)為，鋁業(yè)股今天的異動或是受改革紅利的影響。日前，證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，上市公司并購重組實施分道制將自10月8日起在并購重組審核中實施。其中電解鋁等九個推進(jìn)兼并重組重點行業(yè)。

　　二、雙周報焦點

　　傳稀土百億收儲10月啟動

　雖然從有色金屬市場價格上看亮點不多，但從相關(guān)有色品種的政策和改革層面上看，稀土無疑是最受市場關(guān)注的，繼前幾個月稀土私礦打擊風(fēng)暴之后，現(xiàn)又傳出國家擬在10月份啟動百億收儲計劃。

　　據(jù)消息人士表示，國家收儲稀土計劃將于10月份開啟，整個收儲盤子將有百億元，且主要是中重稀土。有稀土企業(yè)指出，雖然是國家收儲，但實際上去年是對企業(yè)邀標(biāo)形式，大型稀土企業(yè)一般都會被邀請，尤其是國企。根據(jù)上述消息，此次收儲參與企業(yè)有6家，包括包鋼稀土、五礦稀土、中色股份、中鋁稀土、廣晟有色、贛州稀土集團(tuán)，收儲產(chǎn)品有氧化鐠釹4000噸，氧化鐠、氧化釹各500噸，氧化鏑1200噸或者1500噸，氧化鉺300噸，還計劃收儲氧化銪、氧化鋱各500噸，氧化釔2500噸或2000噸，還有氧化镥，共計1萬噸以上，且國家將以略高于最近市場價的價格收儲。不過，相關(guān)稀土企業(yè)表示并未收到正式通知。

　　另外一方面，稀土大企業(yè)集團(tuán)整合預(yù)期也或影響整個稀土行業(yè)格局。9月24日，中色股份就拋出定增預(yù)案，擬募集資金不超過17.85億元。募資中的4.5億元將增資中色南方稀土(新豐)有限公司，實施7000噸/年的稀土分離冶煉項目。項目完成后，新豐有限公司將成為國內(nèi)單體最大的稀土分離冶煉廠，產(chǎn)能將擴(kuò)大1.3倍。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中色股份大幅提升分離冶煉產(chǎn)能，不僅是為緩解上游采礦受制于人，或更希望借此具備領(lǐng)銜整合南方稀土大企業(yè)集團(tuán)的資格。

　　據(jù)悉，自2010年來，國家從未停止過推動組建稀土大企業(yè)集團(tuán)。而國務(wù)院此前也透露，最快將于今年年底前出臺稀土大企業(yè)集團(tuán)整合方案的指導(dǎo)性意見，將設(shè)定組建大企業(yè)集團(tuán)的準(zhǔn)入門檻，具備條件的企業(yè)根據(jù)要求自行申請，然后等待獲批。

　　三、相關(guān)資訊一覽

　　稀土貿(mào)易商下調(diào)多品種價格

　　機(jī)構(gòu)分析師17日表示，由于稀土收儲文件仍未正式下發(fā)，生產(chǎn)商仍在觀望，不急于出貨；而貿(mào)易商急于出貨，周二下調(diào)多品種報價。

　　據(jù)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，17日重稀土氧化鏑繼續(xù)下調(diào)2%，這是繼13日下調(diào)2.1%的又一次回調(diào)；輕稀土氧化鐠釹報價仍高位持穩(wěn)。

　　美眾院通過戰(zhàn)略礦物法圖減少稀土進(jìn)口

　　綜合媒體報道，美國國會眾議院通過一項法案，謀求加快開采本國的戰(zhàn)略礦物資源，以減少對進(jìn)口稀土的依賴。

　　議案稱，美國目前有19種非燃料礦物完全依賴外國進(jìn)口，需求量50%以上依賴進(jìn)口的非燃料礦物達(dá)到24種，包括各種稀土元素。與此同時，在25個主要礦產(chǎn)國家中，美國主管機(jī)構(gòu)審批礦場開采許可證的時間最長。

　　8月銅管開工率持穩(wěn) 料9月略升

　　上海有色網(wǎng)16日對國內(nèi)主要21家銅管生產(chǎn)企業(yè)調(diào)研結(jié)果顯示，8月銅管企業(yè)平均開工率為75.76%，環(huán)比基本持平，同比增4.33%。

　　今年7、8月全國出現(xiàn)大面積高溫天氣，多地高溫持續(xù)天數(shù)均刷新歷史記錄，直接帶動了國內(nèi)空調(diào)銷售市場的火爆。自去年起空調(diào)就處于去庫存狀態(tài)，至7月產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示家用空調(diào)庫存為626萬臺，為數(shù)年來的庫存低值。低庫存遭遇持續(xù)高溫帶來的空調(diào)消費井噴，令常規(guī)淡季空調(diào)生產(chǎn)期未顯現(xiàn)出明顯淡季效應(yīng)，空調(diào)企業(yè)維持平穩(wěn)生產(chǎn)令其對銅管需求保持穩(wěn)定。進(jìn)入9月，空調(diào)企業(yè)生產(chǎn)安排有所分化，部分在7、8月份大幅消化庫存的企業(yè)開始調(diào)高生產(chǎn)備貨，而多數(shù)銅管企業(yè)表示空調(diào)企業(yè)還未明顯進(jìn)入為出口訂單備貨周期，整體生產(chǎn)保持平穩(wěn)。預(yù)計9月銅管開工率或僅有小幅上升至76.92%。

　　8月用電佐證經(jīng)濟(jì)回暖

　　8月全社會用電量同比增13%以上，這是用電量增速年內(nèi)首次兩位數(shù)增長，也創(chuàng)下25個月新高。中國能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任林伯強(qiáng)[微博]認(rèn)為，在全社會用電結(jié)構(gòu)中，受氣候因素影響較大的居民用電等只占14%左右，比重比較大是工業(yè)用電，工業(yè)向好是用電量大幅增長的主因。

　　自今年5月以來，全社會用電量同比增速持續(xù)回升。今年1-2月、3月、4月、5月、6月、7月，全社會用電量分別同比增長5 .5%、2.0%、6.8%、5%、6.3%、8.8%。

　　商務(wù)部：上周有色金屬等生產(chǎn)資料價格小幅下降

　　據(jù)商務(wù)部監(jiān)測，上周(9月16日至22日)全國36個大中城市生產(chǎn)資料價格小幅下降。

　　上周，主要生產(chǎn)資料中，礦產(chǎn)品、有色金屬、能源、橡膠、鋼材、農(nóng)資價格下降，輕工原料、建材價格持平，化工產(chǎn)品價格上漲◇產(chǎn)品價格比前一周下降1.8%，其中鎢礦、鐵礦石、銅礦、鋅礦價格分別下降2.2%、1.9%、0.9%和0.5%。有色金屬價格下降0.5%，其中1#鉛、1#銅、1#錫價格分別下降2.4%、0.5%和0.5%，1#鋅價格持平，1#鎳、A00鋁價格分別上漲0.4%和0.1%。

　　8月電解銅產(chǎn)量升至56.05萬噸

　　23日，統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，8月中國電解銅產(chǎn)量為56.05萬噸，環(huán)比增長2.59萬噸。1~8月累計生產(chǎn)電解銅432.55萬噸，同比增長12.26%。

　　8月在部分冶煉企業(yè)檢修結(jié)束之后，產(chǎn)量明顯恢復(fù)。8月銅精礦現(xiàn)貨TC/RC快速上漲，全面攀升至長單加工費水平上方，加上銅價的回升亦提升國內(nèi)冶煉企業(yè)開工積極性，加快對銅精礦生產(chǎn)精銅后變現(xiàn)。此外，銅價在反彈至52000元/噸上方后，廢銅與電解銅價差快速擴(kuò)大，月內(nèi)平均價差水平為今年3月以來的最好狀態(tài)。

　　亞洲現(xiàn)貨銅冶煉費用觸及每噸100美元的兩年高位

　　據(jù)香港9月16日消息，消息人士周一稱，亞洲銅冶煉費用7月以來上漲近三分之一，至兩年以來最高水準(zhǔn)，因銅精礦供應(yīng)增加。精煉加工費(TC/RC)上漲意味著江西銅業(yè)(16.14, -0.22, -1.34%)等冶煉商利潤增長。但精煉加工費上漲料鼓勵一些冶煉商加速擴(kuò)張項目，這將打壓全球精煉銅價格。

　　中國一銅冶煉廠貿(mào)易經(jīng)理稱：“今年季度現(xiàn)貨精煉加工費應(yīng)不會低于100美元和10美分，另外，上次出現(xiàn)100美元和10美分的水準(zhǔn)是在2011年中期。上周的精煉加工費為92美元和9.2美分，7月為72美元和7.2美分。”

　　1-7月全球原鋁需求同比增加1.3%至2683萬噸

　　世界金屬統(tǒng)計局日前公布報告稱，1-7月全球原鋁需求同比增加1.3%至2683萬噸，同期全球原鋁產(chǎn)量同比增加3.7%。2013年1-7月全球鋁市供應(yīng)過剩77.3萬噸。倫敦、上海、美國和東京四家交易所7月度鋁庫存總計為583萬噸，較去年年底增加17.7萬噸。近期中國政府有意解決國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能過剩的局面，故使得鋁市供應(yīng)過剩打壓進(jìn)一步緩解。華東地區(qū)貨源緊張，現(xiàn)貨維持升水報價，但中國8月原鋁產(chǎn)量較前月增加1.3%，至創(chuàng)紀(jì)錄的186.3萬噸。8月原鋁產(chǎn)量較2012年8月增長5.24%。原鋁產(chǎn)量再創(chuàng)新高，令鋁價長期承壓。當(dāng)前國內(nèi)宏觀消息比較平靜，投資者等待25日電價下調(diào)對鋁價帶來的具體影響，短期內(nèi)鋁價運行走勢不甚明朗。新疆增開鋁錠班列促進(jìn)"疆鋁"外運，隨著國內(nèi)庫存轉(zhuǎn)移的加速，華東等地鋁錠庫存有望近期增加，從而對鋁價造成壓制，現(xiàn)鋁價格回落，同時升水行情或?qū)⒒貧w貼水行情。