7月30日消息  近半個(gè)月，一個(gè)略帶烏龍色彩的有色金屬“十二五”規(guī)劃草案、一波瘋狂炒作稀土類股票的風(fēng)潮，再次將有色金屬板塊植入資本市場(chǎng)的關(guān)注焦點(diǎn)之中。目前已有諸多證據(jù)顯示，六大基本金屬在整體產(chǎn)能過(guò)剩、外部需求不足，價(jià)格波動(dòng)性大等背景下，未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)格局將日趨激烈，不過(guò)具備大規(guī)模兼并重組實(shí)力的企業(yè)仍可關(guān)注，而稀有金屬板塊則在國(guó)家收儲(chǔ)規(guī)劃及推進(jìn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背景下，將有極為廣闊的發(fā)展空間。
　　7月26日，有媒體報(bào)道稱，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)尚福山23日在一個(gè)論壇公布了有色金屬行業(yè)“十二五”規(guī)劃草案。
　　當(dāng)天下午，尚福山便公開(kāi)澄清，其提及的僅是2009年底已完成的“十二五”有色金屬行業(yè)發(fā)展思路研究。“至于最終有沒(méi)有有色金屬行業(yè)的‘十二五’規(guī)劃，我目前還不知道。”
　　然而，此次“烏龍”竟引發(fā)出了偌大反響，無(wú)數(shù)媒體、券商研究所等相關(guān)機(jī)構(gòu)開(kāi)始探討行業(yè)未來(lái)，資本市場(chǎng)亦“蠢蠢欲動(dòng)”。這折射出社會(huì)各界一種焦慮：中國(guó)有色金屬行業(yè)仍有諸多問(wèn)題亟待解決，比如，產(chǎn)能過(guò)剩、集中度不高、資源保障能力不強(qiáng)、工藝水平尚待提高，以及環(huán)保壓力與日俱增，等等不一而足。

　　大有色：總量控制下或引發(fā)兼并重組潮
　　過(guò)往多年，對(duì)有色金屬行業(yè)實(shí)施“總量控制”，系政界、學(xué)界、商界關(guān)注與探討最多的課題。在尚福山公開(kāi)的報(bào)告中（即上述的有色金屬行業(yè)發(fā)展思路研究），至2015年，十種有色金屬產(chǎn)量控制在4100萬(wàn)噸以內(nèi)，并按照產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策全部淘汰落后產(chǎn)能。
　　“但目前，國(guó)內(nèi)十種有色金屬年總產(chǎn)量約3300萬(wàn)噸，月產(chǎn)量為268萬(wàn)噸。按規(guī)劃設(shè)計(jì)，5年內(nèi)十種有色金屬的產(chǎn)量?jī)H增長(zhǎng)30%，年復(fù)合增長(zhǎng)率5%，較目前年均25%以上的增速相比有大幅下降。”某券商分析師告訴記者，“另外，按照產(chǎn)能規(guī)劃，未來(lái)有色金屬冶煉總產(chǎn)能擴(kuò)張的空間也將相當(dāng)有限。”
　　同時(shí)，該報(bào)告對(duì)提升集中度方面也進(jìn)行了明確規(guī)劃，要求到2015年，銅、鋁、鉛、鋅排名前10位企業(yè)產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量比例分別達(dá)到90%、90%、70%、70%。建議國(guó)家繼續(xù)鼓勵(lì)地方大型企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)鋁前10名企業(yè)的集中度僅為30%-40%。鋅為50%，鉛為45%。
　　此前，2009年的《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃》也已經(jīng)提到，要推動(dòng)全國(guó)有色金屬行業(yè)的兼并重組，并提出了具體的3-5家大企業(yè)目標(biāo)。但迄今為止，有色金屬行業(yè)的重組仍進(jìn)展緩慢。
　　僅基于上述兩者，便可推定基本金屬行業(yè)未來(lái)5年存在大規(guī)模兼并重組的可能。

小金屬：受惠國(guó)儲(chǔ)需求與新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)
　　一周前，有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)外透露出信息稱，雖然有色行業(yè)整體規(guī)劃不會(huì)獨(dú)立成為國(guó)家“十二五”規(guī)劃的一部分，但稀有金屬行業(yè)將作為獨(dú)立的部分出現(xiàn)在國(guó)家規(guī)劃中，對(duì)鎢、鉬、錫、銻、稀土五種稀有金屬的發(fā)展目標(biāo)和方向做出要求。此外，“稀有金屬生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)范”正在起草。
　　由此反饋到資本市場(chǎng)，稀土、鋰電池等概念的上市公司獲得追捧——前有包鋼稀土因稀土國(guó)儲(chǔ)計(jì)劃而三個(gè)月翻漲一倍、后有成飛集成更為“兇猛”、僅因披露涉及鋰項(xiàng)目的定增方案而半個(gè)月即飆漲一倍。
　　此兩者或隱喻了兩類小金屬的發(fā)展前景。首先是優(yōu)勢(shì)品種的稀缺性價(jià)值日漸凸現(xiàn)，如我國(guó)稀土、鎢、銻產(chǎn)量占全球份額的八成以上，“先天優(yōu)勢(shì)”最突出。而稀土、鎢、銻的行業(yè)整合已經(jīng)初具規(guī)模：稀土形成了以北方包鋼稀土、南方五礦、江銅集團(tuán)三足鼎立之勢(shì)，鎢資源整合中五礦集團(tuán)已經(jīng)整合控制了中國(guó)六成以上資源、而中國(guó)絕大部分的銻目前集中在湖南。
　　其次便是推進(jìn)新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)致部分小金屬價(jià)值重估。由于國(guó)家提出經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，期望將社會(huì)資本對(duì)房地產(chǎn)等行業(yè)的投入轉(zhuǎn)移到許多新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)中——而后者中的新能源產(chǎn)業(yè)便涵蓋不少小金屬品種，如鋰、鎢等等。因此，該類小金屬的發(fā)展前景也非常廣闊。

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