俄羅斯有色金屬（鎢、鉬、鎳、鈷）冶金工業(yè)概況及現(xiàn)狀分析
新聞導(dǎo)讀：內(nèi)容提要：俄羅斯是有色金屬礦產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口大國(guó)，有色金屬行業(yè)是俄國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)部門，其礦產(chǎn)品出口是俄重要外匯來(lái)源之一。
俄政府對(duì)本國(guó)冶金行業(yè)的發(fā)展十分關(guān)注，2007年7月俄工貿(mào)部制訂出《2015年前俄聯(lián)邦冶金工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略》，但2008年下半年席卷全球金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)使以出口為主導(dǎo)的俄有色冶金行業(yè)受到重創(chuàng)。
今年以來(lái)，俄政府反危機(jī)措施在俄羅斯一些工業(yè)部門已經(jīng)初見成效，但是從目前俄有色冶金行業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，俄政府有關(guān)扶持措施的作用暫時(shí)還未顯現(xiàn)出來(lái)。俄有色冶金行業(yè)企業(yè)尚未從世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)的陰霾中走出來(lái)。
一、俄羅斯有色金屬礦產(chǎn)分布概況(
俄羅斯擁有豐富的有色金屬礦產(chǎn)資源，許多礦種的儲(chǔ)量居世界領(lǐng)先地位。
鎳、鈷
俄羅斯現(xiàn)有鎳儲(chǔ)量1740萬(wàn)噸，居世界第一位，鈷儲(chǔ)量73萬(wàn)噸，居世界第三位。大部分鎳、鈷儲(chǔ)量集中在諾里爾斯克、摩爾曼斯克州和烏拉爾地區(qū)。諾里爾斯克地區(qū)的兩個(gè)礦床蘊(yùn)藏了俄羅斯鎳儲(chǔ)量的大約70％。這兩個(gè)礦床的礦石品位高，即使在極地條件下，也能贏利開采，其富礦石含鎳4%，含鈷 0.1％。
俄羅斯鎳和鈷的開采量居世界第一位，礦石主要產(chǎn)自諾里爾斯克礦區(qū)和摩爾曼斯克州。俄羅斯生產(chǎn)的鎳和鈷大部分用于出口。俄羅斯的鎳出口量居世界首位，鈷出口量位居世界前10名。
鎢
俄羅斯鎢的探明儲(chǔ)量為220萬(wàn)噸，居世界領(lǐng)先地位。鎢礦主要集中在北高加索、東西伯利亞和遠(yuǎn)東地區(qū)。幾乎所有已探明的鎢儲(chǔ)量均產(chǎn)于原生礦床，其綜合性礦石同時(shí)含有鉬、銅、鉍、金、銀等元素。大約三分之一的鎢儲(chǔ)量是易選的黑鎢礦礦石，三分之二是較難選的白鎢礦礦石。大部分鎢礦石較貧，WO3的平均含量只有0.15%，而加拿大、韓國(guó)、玻利維亞、澳大利亞則為0.8%-1.2％。
隨著俄國(guó)內(nèi)金屬加工、油氣鉆探和軍工等產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇，俄羅斯對(duì)鎢的需求量開始回升。目前，俄羅斯的鎢礦石和鎢精礦產(chǎn)量?jī)H次于中國(guó)，居世界第二位。
俄羅斯鎢礦開采的主要問題是，鎢產(chǎn)量不能完全滿足國(guó)內(nèi)需求，80％的鎢礦石產(chǎn)量集中在遠(yuǎn)東的濱海邊疆區(qū)，而鎢礦石加工企業(yè)卻遠(yuǎn)在俄羅斯的歐洲部分和烏拉爾地區(qū)，加工成本企業(yè)承擔(dān)的運(yùn)輸較高。
鉬
俄羅斯鉬儲(chǔ)量為36萬(wàn)噸，居世界第三位。幾乎90％的鉬儲(chǔ)量產(chǎn)于原生單金屬礦床，主要分布在東西伯利亞和北高加索地區(qū)的9個(gè)鉬礦床中。礦石質(zhì)量一般較差，鉬的平均含量多＜0.1％。只有兩個(gè)鉬礦床正在開采，但可以滿足俄國(guó)內(nèi)需要。目前，俄羅斯的鉬產(chǎn)量只及1991年水平的5％左右。40％左右的鉬原料用于出口。
二、俄羅斯有色冶金行業(yè)的生產(chǎn)情況及特點(diǎn)
世界金融危機(jī)給俄有色冶金行業(yè)帶來(lái)的影響首先是有色金屬價(jià)格的急劇下降，從而使該行業(yè)整體生產(chǎn)規(guī)模的萎縮。
2008年3-4季度俄有色金屬主要產(chǎn)品價(jià)格開始下跌，到2009年1月俄有色冶金行業(yè)生產(chǎn)出現(xiàn)大幅下降。今年一季度有色金屬主要產(chǎn)品價(jià)格在下降至最低點(diǎn)后開始逐步緩慢上升。據(jù)俄工業(yè)貿(mào)易部專家預(yù)測(cè)，今年第四季度俄有色金屬主要產(chǎn)品價(jià)格將有望超過2008年第四季度的水平。
據(jù)俄羅斯統(tǒng)計(jì)署今年11月23日公布的數(shù)據(jù)顯示，2009年1-10月份俄羅斯鋁產(chǎn)品產(chǎn)量與去年同期相比下降8.8%，環(huán)比增長(zhǎng)3.9%。其中1-10月氧化鋁產(chǎn)量同比下降10.9%。
10月份氧化鋁產(chǎn)量同比下降7.7%，環(huán)比下降2.9%；鋁板產(chǎn)量同比下降33.9%，環(huán)比下降8.2%；鉛產(chǎn)量同比下降20.1%；鋅產(chǎn)量同比下降16.8%；鎳產(chǎn)量同比下降4.4%；銅產(chǎn)量同比下降3.2%；鈷產(chǎn)量同比下降6.7%；鈦產(chǎn)量同比下降35.6%；鎂產(chǎn)量同比下降34%。
2.俄羅斯有色冶金行業(yè)的特點(diǎn)
(1)生產(chǎn)的高度集中和壟斷性。俄羅斯主要有色金屬產(chǎn)品的90%由俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司、諾里斯克鎳業(yè)公司等6家大型控股公司生產(chǎn)。
(2)有色冶金行業(yè)企業(yè)均以出口為導(dǎo)向。有色冶金行業(yè)是俄羅斯重要的工業(yè)部門之一，其產(chǎn)值約占俄國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的2.8%,占工業(yè)生產(chǎn)的10.2%。有色冶金產(chǎn)品是俄羅斯主要出口商品之一。從出口創(chuàng)匯額來(lái)看，俄羅斯冶金行業(yè)業(yè)占全俄所有行業(yè)創(chuàng)匯額的17%，僅次于燃料動(dòng)力綜合體，列第2位。
(3)有色冶金行業(yè)在吸引外商投資方面居俄羅斯各行業(yè)的第二位。
三、今年1-9月俄主要有色金屬產(chǎn)品出口情況
從出口創(chuàng)匯額來(lái)看，俄羅斯黑色和有色冶金行業(yè)占全俄所有行業(yè)創(chuàng)匯額的17%，僅次于燃料動(dòng)力綜合體，列第2位。
1.銅。據(jù)俄海關(guān)署統(tǒng)計(jì)，今年1-9月份俄羅斯銅及其產(chǎn)品出口金額為16.35億美元，同比增長(zhǎng)64.33%，達(dá)37.04萬(wàn)噸。其中，對(duì)獨(dú)聯(lián)體以外國(guó)家出口金額為16.3億美元，達(dá)36.92萬(wàn)噸；對(duì)獨(dú)聯(lián)體國(guó)家出口金額為500萬(wàn)美元，達(dá)0.12萬(wàn)噸。
俄羅斯銅及其產(chǎn)品的出口商主要有諾里爾斯克金屬進(jìn)出口股份公司、烏拉爾礦山冶煉聯(lián)合控股有限責(zé)任公司、烏拉爾電冶銅業(yè)股份公司、克什特姆電解銅廠股份公司、中烏拉爾煉銅廠股份公司等企業(yè)。
全世界90個(gè)國(guó)家約有1400家公司進(jìn)口俄羅斯銅及其產(chǎn)品。俄羅斯銅的主要購(gòu)買國(guó)為瑞士、荷蘭、德國(guó)和土耳其。
2.鋁。據(jù)俄海關(guān)署統(tǒng)計(jì)，今年1-9月份俄羅斯鋁出口金額為37.4億美元，同比下降35.63%，達(dá)258.98萬(wàn)噸。其中，對(duì)獨(dú)聯(lián)體以外國(guó)家出口金額為37.12億美元，達(dá)257.12萬(wàn)噸；對(duì)獨(dú)聯(lián)體國(guó)家出口金額為2790萬(wàn)美元，達(dá)1.86萬(wàn)噸。
俄羅斯鋁產(chǎn)品出口到世界20多個(gè)國(guó)家，主要為銷往歐洲、日本、韓國(guó)、東南亞以及北美市場(chǎng)。
俄羅斯鋁的主要出口商為俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司。
3.鎳。據(jù)俄海關(guān)署統(tǒng)計(jì)，今年1-9月份俄羅斯鎳出口額為23.58億美元，同比下降43.19%，達(dá)17.45萬(wàn)噸。其中，對(duì)獨(dú)聯(lián)體以外國(guó)家出口金額為23.55億美元，達(dá)17.43萬(wàn)噸；對(duì)獨(dú)聯(lián)體國(guó)家出口金額為310萬(wàn)美元，達(dá)0.2萬(wàn)噸。
俄羅斯的鎳及其產(chǎn)品出口到世界40多個(gè)國(guó)家，約200家國(guó)外公司進(jìn)口俄羅斯生產(chǎn)的鎳。俄羅斯鎳的主要消費(fèi)國(guó)是中國(guó)、瑞士、荷蘭、英國(guó)、芬蘭、瑞典和韓國(guó)。
俄羅斯鎳的主要出口商為諾里斯克鎳業(yè)公司 。
四、俄政府對(duì)有色冶金行業(yè)的扶持政策及措施
受俄政府的委托，2007年7月俄羅斯工業(yè)貿(mào)易部制訂出《2015年前俄聯(lián)邦冶金工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略》。該戰(zhàn)略的主要內(nèi)容有：對(duì)冶金行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新和現(xiàn)代化技術(shù)改造；提高行業(yè)效率，實(shí)現(xiàn)高效和環(huán)保生產(chǎn)，確保生態(tài)安全、節(jié)約資源；提高金屬產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率，支持金屬產(chǎn)品出口，提高金屬產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力；創(chuàng)造有利條件吸引投資；在俄國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)保護(hù)俄羅斯企業(yè)；發(fā)展原料基地、提高冶金行業(yè)的科研效率和創(chuàng)新積極性；提供人才保障等。
2008年9月份以來(lái)，全球金融危機(jī)對(duì)俄羅斯金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響凸顯。面對(duì)世界金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)給俄羅斯帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)困境，俄政府主管部門無(wú)法按部就班地實(shí)施《2015年前俄聯(lián)邦冶金工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略》，如何有選擇性地扶持各生產(chǎn)行業(yè)和企業(yè)，保護(hù)本國(guó)各產(chǎn)業(yè)部門利益，提高本國(guó)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，保護(hù)本國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)免受外國(guó)進(jìn)口商品的沖擊，使包括有色冶金行業(yè)企業(yè)在內(nèi)的俄實(shí)體經(jīng)濟(jì)盡早從世界危機(jī)的陰影下走出來(lái)成為俄政府亟待解決的燃眉之急。俄政府對(duì)有色金屬行業(yè)企業(yè)的具體扶持主要有：
1.提供國(guó)家財(cái)政支持
俄政府設(shè)立了100億美元的政府企業(yè)救助專項(xiàng)基金，幫助企業(yè)解決經(jīng)營(yíng)困難。去年10月底,俄鋁獲得政府45億美元貸款,從而避免了其控股25%的諾里斯克鎳業(yè)公司被海外債權(quán)人收購(gòu)的命運(yùn)。
據(jù)俄工貿(mào)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年俄羅斯對(duì)有色冶金行業(yè)固定資本投資為950盧布，是2007年的1.7倍。2009年1-9月俄對(duì)該行業(yè)的投資為586億盧布。
2.取消主要有色金屬產(chǎn)品出口關(guān)稅
2008年世界金融危機(jī)爆發(fā)后的半年內(nèi)國(guó)際有色金屬市場(chǎng)行情驟降，以出口為導(dǎo)向的俄羅斯有色冶金行業(yè)受到巨大沖擊。作為全球最大的鎳生產(chǎn)企業(yè)諾里斯克鎳業(yè)公司去年11月向政府提出取消鎳的出口關(guān)稅的建議和申請(qǐng)。該企業(yè)生產(chǎn)的鎳和銅分別占俄鎳和銅總產(chǎn)量的96%和55%，并主要用于出口。因此，在危機(jī)的背景下，關(guān)稅問題對(duì)于這家俄羅斯有色金屬行業(yè)巨頭來(lái)說(shuō)起著決定性的作用。
為保證民族工業(yè)可持續(xù)發(fā)展，促使本國(guó)鎳和銅的生產(chǎn)廠家盡早恢復(fù)生產(chǎn)，減少生產(chǎn)成本，提高俄羅斯有色金屬產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，俄政府于今年1月21日宣布，7日后取消鎳和陰極銅的出口關(guān)稅（在此之前，俄羅斯鎳的出口關(guān)稅為10%，陰極銅的出口關(guān)稅稅率是5%）。
俄經(jīng)濟(jì)發(fā)展部長(zhǎng)納比烏林娜納對(duì)政府的這一決定解釋說(shuō)，“政府之所以支持取消關(guān)稅是因?yàn)檫@些產(chǎn)品的世界市場(chǎng)價(jià)格都大幅下降了。如果與高峰時(shí)期的價(jià)格相比的話，那么現(xiàn)在的價(jià)格幾乎下降了三倍，而我們有90%的鎳是出口的”。按照俄聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)發(fā)展部估算，這一措施將為企業(yè)節(jié)省3億美元。但俄羅斯菲曼投資管理公司高級(jí)專家德米特里·巴拉諾夫認(rèn)為，取消出口關(guān)稅的主要優(yōu)點(diǎn)是恢復(fù)外國(guó)消費(fèi)者對(duì)俄羅斯產(chǎn)品的興趣，而因免除出口關(guān)稅能讓企業(yè)節(jié)省多少則是個(gè)未知數(shù)，因?yàn)檫@些金屬的價(jià)格總是雖國(guó)際市場(chǎng)的需求變化的。
3.取消個(gè)別有色金屬產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅
俄羅斯政府今年4月7日發(fā)布公告稱，將取消廢銅5%的進(jìn)口關(guān)稅，時(shí)間為9個(gè)月，以此增加其國(guó)內(nèi)銅精煉廠原材料的供應(yīng)。廢銅進(jìn)口零關(guān)稅政策在公布之日起一個(gè)月后生效。
五、俄政府對(duì)有色冶金行業(yè)扶持措施的成效尚不明顯
俄羅斯是世界最大的天然氣、鎳和鋁的供應(yīng)國(guó)。2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，由于國(guó)際市場(chǎng)有色金屬價(jià)格下跌和出口減少，使得近年來(lái)對(duì)俄經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)巨大的有色冶金行業(yè)陷入重重困境。今年以來(lái)，俄政府反危機(jī)措施在俄羅斯一些工業(yè)部門已經(jīng)初見成效，但是從目前俄有色冶金行業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，俄政府有關(guān)扶持措施的作用暫時(shí)還未顯現(xiàn)出來(lái)。作為俄鎳業(yè)和鋁業(yè)龍頭老大的俄羅斯諾里斯克鎳業(yè)公司、俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司在2009年經(jīng)營(yíng)過程中仍然面臨生產(chǎn)量和利潤(rùn)率下滑的問題。
1、俄羅斯諾里斯克鎳業(yè)公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀
俄羅斯諾里斯克鎳業(yè)公司今年10月30日稱，該公司下調(diào)今年鎳產(chǎn)量預(yù)估至28.4萬(wàn)噸，年初的預(yù)估為28.5萬(wàn)噸至30萬(wàn) 噸。
瑞士銀行莫斯科代表處不久前發(fā)布的報(bào)告稱，由于國(guó)際鎳礦價(jià)格持續(xù)下跌以及倫敦金融交易所金屬庫(kù)存量增多，俄羅斯諾里斯克鎳業(yè)公司可能會(huì)在2009年面臨利潤(rùn)減少的局面。2009年諾里爾斯克鎳業(yè)公司的收入預(yù)計(jì)會(huì)從去年總收入的144億美元減少到113億美元，凈利潤(rùn)可能會(huì)從36億美元削減到9.1億美元，下降75%。
2. 俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀
據(jù)俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司2009年上半年度財(cái)報(bào)稱, 因受全球鋁價(jià)低迷以及需求疲軟影響，今年上半年該集團(tuán)鋁產(chǎn)量與2008年同期相比減少10%,降至198萬(wàn)噸, 凈虧損 7.2 億美元。為降低生產(chǎn)成本,減少虧損,今年2月份,俄鋁宣布2009年電解鋁減產(chǎn)50萬(wàn)噸,氧化鋁減產(chǎn)390萬(wàn)噸,公司裁員5%,并暫時(shí)關(guān)閉旗下兩處鋁礦加工廠。
除經(jīng)營(yíng)狀況不佳外，當(dāng)前俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司面臨的主要困難還有：
(1)債務(wù)問題。由于鋁價(jià)暴跌,加上盧布大幅貶值35%以上,金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)俄鋁已背負(fù)140億美元的巨額債務(wù)。其中俄鋁共欠包括法國(guó)巴黎銀行、法國(guó)興業(yè)銀行等海外8家機(jī)構(gòu)74億美元的債務(wù),另外70億美元債務(wù)則來(lái)自俄羅斯國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)和金融寡頭,其中,有45億美元將于今年年底到期。
(2)意外電力事故造成的負(fù)面影響。今年8月17日，俄羅斯西伯利亞地區(qū)哈卡斯共和國(guó)境內(nèi)的薩楊－舒申斯克水電站在維修過程中變壓器發(fā)生爆炸，水電站墻體損毀，機(jī)房進(jìn)水，并造成大量人員傷亡。俄羅斯能源部長(zhǎng)什馬特科稱，該電站的修復(fù)至少需要400億盧布（約合130億美元），將耗時(shí)四年。
這座隸屬俄羅斯水電公司的發(fā)電廠是全俄最大的水電站，也是俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司旗下戈?duì)査箍撕凸ㄋ箖勺笮蜔掍X廠的重要?jiǎng)恿⿷?yīng)來(lái)源。這兩座鋁廠的年產(chǎn)量超過80萬(wàn)噸。事故發(fā)生后，俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司表示,由于無(wú)法解決電力供應(yīng)問題，這兩座鋁廠的產(chǎn)量將會(huì)被迫減產(chǎn)50萬(wàn)噸。
戈?duì)査箍撕凸ㄋ逛X廠是俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司兩家生產(chǎn)成本最低的煉廠。根據(jù)俄鋁整個(gè)集團(tuán)的生產(chǎn)能力，完全可以加大旗下其它鋁廠的生產(chǎn)量來(lái)彌補(bǔ)西伯利亞兩家鋁廠的損失,但代價(jià)是公司多年來(lái)壓低成本、提高利潤(rùn)的心血將付諸流水。因此，薩揚(yáng)-舒申斯克水電站事故的嚴(yán)重后果不在于俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司西伯利亞兩家鋁廠鋁產(chǎn)量減產(chǎn)的多寡,而是今后幾年內(nèi)俄羅斯鋁產(chǎn)品的生產(chǎn)成本將大大提高，從而會(huì)削弱俄羅斯鋁產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
六、俄政府扶持政策的利與弊
在此次世界金融經(jīng)濟(jì)危機(jī)沖擊時(shí)，以普京為首的俄羅斯政府表現(xiàn)出了雷厲風(fēng)行的作風(fēng)和強(qiáng)有力的行政干預(yù)能力，其措施切合實(shí)際、指向明確，與10年前的葉利欽政府面對(duì)危機(jī)張慌失措、軟弱無(wú)力形成鮮明對(duì)比，比較有效地遏止了危機(jī)蔓延，對(duì)于穩(wěn)定金融體系和抑制市場(chǎng)恐慌起到了積極作用，因此，俄羅斯沒有出現(xiàn)類似于1998年危機(jī)時(shí)的極度混亂狀況。
但俄政府的政策選擇上存在一些瑕疵或缺陷：第一，是俄政府過度依賴行政干預(yù)性手段，對(duì)市場(chǎng)手段運(yùn)用較少。其支持對(duì)象主要是工業(yè)技術(shù)落后，效率低下的企業(yè)。這與市場(chǎng)規(guī)律相抵觸，難以持久維持。第二，過度扶持大企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)的支持力度不夠，從而加重了俄有色金屬行業(yè)生產(chǎn)的集中度提高和壟斷化傾向，破壞了公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的形成。第三，對(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方面的力度似嫌不足。俄政府反危機(jī)政策中對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的扶持仍然以能源、鋼鐵等行業(yè)為主要對(duì)象，對(duì)創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)的導(dǎo)向不明確。
七、給我們帶來(lái)的啟示
1.調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和降低出口依賴是減輕外部沖擊的關(guān)鍵。不同于依靠外部拉動(dòng)的小國(guó)經(jīng)濟(jì)，大國(guó)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上應(yīng)該是立足于內(nèi)部需求。俄羅斯雖然多年來(lái)一直強(qiáng)調(diào)要改變能源出口型經(jīng)濟(jì)，建立多元化和創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)，但實(shí)際上收效甚微。原因在于其經(jīng)濟(jì)順利發(fā)展時(shí)結(jié)構(gòu)調(diào)整愿望和動(dòng)力不足，阻力很大；而在危機(jī)之際，改革的物質(zhì)基礎(chǔ)和力量又很薄弱。
2.注重發(fā)揮政府主導(dǎo)作用與完善市場(chǎng)機(jī)制的協(xié)調(diào)一致。在外部危機(jī)引發(fā)內(nèi)部劇烈波動(dòng)時(shí)期，發(fā)揮政府在調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)中的快速有力的干預(yù)作用，是必要的，但若就此忽視甚或排擠市場(chǎng)機(jī)制的作用，那就難免失之偏頗了。
免責(zé)聲明：上文僅代表作者或發(fā)布者觀點(diǎn)，與本站無(wú)關(guān)。本站并無(wú)義務(wù)對(duì)其原創(chuàng)性及內(nèi)容加以證實(shí)。對(duì)本文全部或者部分內(nèi)容(文字或圖片)的真實(shí)性、完整性本站不作任何保證或承諾，請(qǐng)讀者參考時(shí)自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。本站制作、轉(zhuǎn)載、同意會(huì)員發(fā)布上述內(nèi)容僅出于傳遞更多信息之目的，但不表明本站認(rèn)可、同意或贊同其觀點(diǎn)。上述內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資決策之建議；投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。如對(duì)上述內(nèi)容有任何異議，請(qǐng)聯(lián)系相關(guān)作者或與本站站長(zhǎng)聯(lián)系，本站將盡可能協(xié)助處理有關(guān)事宜。謝謝訪問與合作！ 中鎢在線采集制作。 |
